Особенности технического анализа

Особенности технического анализа на фондовом рынке

Анализ движения цен на фондовом рынке существенно отличается от такового на валютном. Для валютного рынка характерна непрерывность торгов и плавность изменения цен за счет колоссальных объемов торгуемых запасов (больше 4 триллионов долларов в день). Для фондового рынка характерно конечное количество объема торгуемых активов – то есть, акций не бесконечное, а вполне конкретное количество. Поэтому на бирже регулярно могут возникать ситуации, когда реализовать предложенное количество акций невозможно, попросту потому, что нет спроса и предложения, а все акции на данный момент уже кому-то принадлежат, и продавать их он не собирается. Второе важное отличие заключается в том, что на валютном и сырьевом рынке возможна реализация схемы, когда актив покупается за счет кредита банка, а затем продается по более низкой цене, и разница между фактической ставкой кредита и реальной стоимостью становится заработком продавца. Однако, на фондовом рынке такая процедура возможна только действительно по факту – ценные бумаги реальны, поэтому их действительно нужно купить. Невозможно продать ценные бумаги, не проведя операции покупки, и за это время их цена может существенно уменьшиться. Таким образом, процедура кредитования на реальной бирже (игра по короткой позиции) осуществляется на самом деле через договор с банком, который еще нужно найти. На форексе и у форекс-банков, которые предлагают услуги торговли биржевыми товарами и акциями, эта процедура проводится автоматически самим банком, который предлагает услуги торговли. Однако, банк автоматически пользуется этим для того, чтобы получить свой доход за процедуру клиринга. Поэтому зачастую при торговле на биржевых терминалах таких от подобных услуг трейдер отказывается.

В техническом анализе на фондовом рынке необходимо учитывать сразу несколько дополнительных факторов – прерывистость времени торгов и то, что экономические новости могут влиять на рынок в момент, когда на нем не ведется торговля данным инструментом; нужно учитывать отсутствие большого числа продавцов и покупателей и настроения разных их групп, которые могут существенно влиять на цену. Соответственно, такие индикаторы, как индикаторы волатильности или силы тренда работают на данном рынке с большой оглядкой. Привычные по форекс скользящие и экспоненциальные скользящие средние на фондовом рынке не применяются в обычном виде именно из-за его прерывистости, которая не позволяет оценивать исторические данные как постоянный поток данных.

На первое место в техническом анализе выходят инструменты оценки силы движения и его направления, а также инструменты оценки «точек разворота». Очень хорошо работает волновой анализ, поскольку на фондовом рынке для него намного больше пространства для оценки, чем на форекс.

Поделись страницей - поддержи автора!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *